南宋时期，民族英雄岳飞的儿子岳云自幼习武一次，金兵偷袭岳家庄，危急关头，岳云带领村民、家将杀退金兵，保卫了家园。岳母见岳云已经长大成人，决定让他到牛头山投奔父亲。岳云上了牛头山，看到高悬着“免战牌”，不知就里的他，一气之下，挥锤将其砸碎。岳飞立即升帐问罪，不料破坏军纪的竟是分别多年的儿子，为了树立军威，只好忍痛将岳云推出斩首。在众将的劝阻下，岳飞决定让岳云戴罪立功，出马大战金兀术之子金弹子。岳云不浮众望，大胜而归。